चैट जीपीटी और बार्ड को टक्कर देने के लिए एलन मस्क ने बनाया नया एआई प्रोडक्ट, आज करेंगे टूल को लॉन्च, जानें खूबियां

RBI Spread Rule Change : अगर आप अपना पहला घर खरीदने का सपना देख रहे हैं या पहले से होम लोन की किस्तें भर रहे हैं, तो आरबीआई का नया फैसला आपके लिए किसी ‘गुड न्यूज़ अलर्ट’ से कम नहीं है। रिजर्व बैंक ऑफ इंडिया ने फ्लोटिंग-रेट लोन पर लगने वाले स्प्रेड के नियमों में बड़ा बदलाव किया है। इसके बाद अब ऐसा नहीं होगा कि आपका क्रेडिट स्कोर सुधरे और बैंक सालों तक चुप बैठा रहे। जो ग्राहक समय पर EMI भरते हैं और जिनका क्रेडिट स्कोर मजबूत है, उन्हें पहले के मुकाबले ज़्यादा जल्दी और सीधे तौर पर कम ब्याज दर का फायदा मिल सकेगा।

पहले क्या था नियम, अब क्या बदला?

होम लोन ही नहीं, ज्यादातर फ्लोटिंग–रेट लोन की ब्याज दर असल में दो हिस्सों से मिलकर बनती है। पहला हिस्सा होता है एक्सटर्नल बेंचमार्क जैसे RBI का रेपो रेट, टी–बिल यील्ड वगैरह, जो बाज़ार की बड़ी तस्वीर से जुड़ा रहता है। दूसरा हिस्सा है स्प्रेड, जिसे बैंक अपने खर्च, आपके क्रेडिट रिस्क और मुनाफे को ध्यान में रखते हुए जोड़ते हैं। अब तक खेल यह था कि बैंक आम तौर पर हर तीन साल में ही स्प्रेड की समीक्षा करते थे। मतलब बीच में आपका क्रेडिट स्कोर चाहे जितना अच्छा हो जाए, बैंक पर स्प्रेड घटाने की कोई मजबूरी नहीं थी। आरबीआई के नए नियमों ने इसी ‘लॉक–इन पीरियड’ की जंजीर तोड़ी है। अब जैसे ही किसी ग्राहक का क्रेडिट स्कोर बेहतर होता है, बैंक उसके लोन पर लगने वाला स्प्रेड कम कर सकते हैं और इसका सीधा असर दिखेगा ।

कैसे मिलेगा कम ब्याज का फायदा?

आरबीआई ने साफ संदेश दे दिया है कि सिर्फ चुपचाप बैठे रहने से सस्ता होम लोन अपने–आप नहीं मिलने वाला, इसके लिए कदम आपको ही बढ़ाना होगा। सबसे पहले तो आपको अपने क्रेडिट स्कोर पर नियमित नज़र रखनी होगी। अगर लोन लेने के बाद आपका स्कोर पहले से बेहतर हो गया है, तो अगला कदम आपका है आप अपने बैंक को इंट्रेस्ट रेट रिव्यू के लिए लिखित तौर पर रिक्वेस्ट कर सकते हैं। इसके बाद बैंक आपकी पूरी क्रेडिट प्रोफाइल और रीपेमेंट हिस्ट्री का दोबारा आकलन करेगा। अगर बैंक की नज़र में आपका रिस्क अब कम हो चुका है, तो वह या तो आपके लोन पर लगने वाला स्प्रेड घटाकर ब्याज दर नीचे ला सकता है, या फिर लोन की अवधि कम करके कुल ब्याज का बोझ हल्का कर सकता है। दोनों ही हालात में फायदा आपके ही नाम लिखा है – या तो हर महीने की किस्त कम होगी, या फिर वही किस्त चुकाते–चुकाते लोन पहले खत्म हो जाएगा।

छोटी सी कटौती, लेकिन बड़ी बचत

होम लोन आमतौर पर लंबे समय के लिए लिया जाता है और रकम भी 50–60 लाख रुपये या उससे ज़्यादा तक पहुंच जाती है। ऐसे में अगर ब्याज दर में सिर्फ 0.25% (25 बेसिस प्वाइंट) की ही कमी हो जाए, तो भी महीने की ईएमआई में सीधे हजारों रुपये की बचत हो सकती है। अगर आपका क्रेडिट स्कोर लगातार अच्छा रहता है या और बेहतर होता है, तो आगे चलकर यह बचत और भी बढ़ सकती है।

पुराने और नए ग्राहकों को बराबरी का मौका

अभी तक होता यह था कि: नए ग्राहक – बैंक कम रेट वाली नई स्कीम लेकर आते तो नए ग्राहकों को उसका फायदा तुरंत मिल जाता। पुराने ग्राहक – उन्हें वही फायदा पाने के लिए स्प्रेड रिव्यू या रीप्राइसिंग के नाम पर 3 साल तक इंतज़ार करना पड़ता था। आरबीआई के नए नियमों के बाद अब मौजूदा और नए दोनों तरह के ग्राहकों को समान मौका मिलेगा। जैसे ही किसी मौजूदा ग्राहक के क्रेडिट स्कोर में सुधार दिखेगा, वह भी तुरंत कम ब्याज दर की मांग कर सकता है।

आपके लिए सीधी सलाह

• समय–समय पर अपना क्रेडिट स्कोर जांचते रहें।
• लोन लेते समय और उसके बाद भी क्रेडिट कार्ड की लिमिट, रीपेमेंट, ओवरड्यू EMI जैसी चीज़ों पर सख्ती से कंट्रोल रखें।
• अगर स्कोर बेहतर हुआ है, तो खुद बैंक के पास जाएं, सिर्फ SMS या नोटिफिकेशन का इंतज़ार न करें।
• लिखित में स्प्रेड रिव्यू की मांग करें और जरूरत हो तो बैंक के कस्टमर केयर या ब्रांच मैनेजर से डिटेल में बात करें। RBI Spread Rule Change

Stock Market : सोने पर लोन लेने के बारे में तो लगभग हर कोई जानता है, लेकिन क्या आपने कभी यह सोचा है कि आप अपने शेयरों के बदले भी लोन ले सकते हैं? आज के दौर में फाइनेंशियल जरूरतें कई बार अचानक सामने आ जाती हैं ऐसे में शेयर को कोलैटरल बनाकर लिया गया लोन एक आसान विकल्प बन सकता है। यह बिल्कुल उसी तरह काम करता है जैसे बैंक में सोने की ज्वेलरी गिरवी रखने पर पैसा मिलता है। फर्क सिर्फ इतना है कि यहां आपका सोना नहीं, बल्कि आपके डीमैट अकाउंट में पड़े शेयर गिरवी रखे जाते हैं। बैंक या NBFC आपको फंड देता है, आप ब्याज चुकाते हैं और लोन खत्म होते ही वो शेयर्स फिर से आपके पूरी तरह कंट्रोल में आ जाते हैं।

शेयर गिरवी रखने पर आपकी ओनरशिप बनी रहती है

लोन लेने पर आपके शेयर किसी और के नाम नहीं हो जाते, बस उन पर लीन मार्क लगा दिया जाता है यानि बैंक एक तरह से निशान लगा देता है कि ये शेयर अभी गिरवी हैं। दिलचस्प बात यह है कि इस दौरान शेयरों की ओनरशिप पूरी तरह आपके पास ही रहती है। कंपनी डिविडेंड बांटे, बोनस दे या शेयर स्प्लिट हो ये सारे फायदे आपके ही डीमैट अकाउंट में आते रहते हैं। फर्क सिर्फ इतना है कि लोन चुकाने से पहले आप इन शेयरों को बेच या ट्रांसफर नहीं कर सकते। बाकी हर मायने में वे आपके ही बने रहते हैं।

RBI का नियम

RBI ने शेयरों पर लोन देने के लिए एक साफ और सख्त नियम तय किया है अधिकतम 50% LTV। मतलब, आपके शेयर जितनी भी कीमत के हों, बैंक उसके सिर्फ आधे मूल्य तक ही लोन देगा। उदाहरण के तौर पर अगर आपके पोर्टफोलियो की मौजूदा वैल्यू 20 लाख रुपये है, तो आपके हाथ में आने वाली अधिकतम लोन राशि 10 लाख रुपये ही होगी। यह लिमिट इसलिए रखी गई है ताकि मार्केट गिरावट के दौरान न तो बैंक को बड़ा झटका लगे और न ही निवेशक को।

लोन लेते समय किन बातों का रखें ध्यान?

VSRK कैपिटल के डायरेक्टर स्वप्निल अग्रवाल साफ चेतावनी देते हैं कि निवेशकों को कभी भी मैक्सिमम 50% LTV तक लोन खींचने की गलती नहीं करनी चाहिए। उनके मुताबिक, समझदार इन्वेस्टर वही है जो थोड़ा कंजरवेटिव रहकर कम LTV पर लोन लेता है। इससे तीन बड़े फायदे मिलते हैं मार्केट गिरने पर बार–बार मार्जिन कॉल आने का खतरा बहुत कम हो जाता है, अचानक कैश का जुगाड़ करने की टेंशन घटती है और ओवरऑल फंड मैनेजमेंट भी आसान रहता है। इस बीच RBI ने भी शेयरों पर लोन के नियमों में ढील देने का प्रस्ताव रखा है LTV लिमिट को 50% से बढ़ाकर 60% करने और अधिकतम लोन अमाउंट को 20 लाख से सीधा 1 करोड़ रुपये तक ले जाने की बात चल रही है। लेकिन एक्सपर्ट मानते हैं, नियम भले ढीले हों, समझदारी अभी भी उसी में है कि आप खुद अपनी रिस्क लिमिट टाइट रखें।

जब मार्केट गिर जाए तब क्या होता है?

मान लीजिए, आपके पास 20 लाख रुपये के शेयर हैं और आपने उनके बदले 10 लाख रुपये का लोन लिया है। शुरुआत में LTV आराम से 50% है, सब कुछ कंट्रोल में दिखता है। लेकिन जैसे ही मार्केट 20% फिसलता है और आपके शेयरों की वैल्यू 20 लाख से गिरकर 15 लाख रह जाती है, पूरा गणित बदल जाता है। अब वही 10 लाख का लोन 15 लाख के कोलैटरल पर टिकता है और LTV सीधा करीब 66% पर पहुँच जाता है – जो लेंडर की सुरक्षित लिमिट से काफी ऊपर है। ऐसी स्थिति में बैंक या NBFC तुरंत एक्टिव मोड में आ जाता है। आपको मार्जिन कॉल किया जाएगा – साफ शब्दों में कहा जाएगा कि या तो लोन का कुछ हिस्सा तुरंत चुका दीजिए या फिर अतिरिक्त शेयर/कैश गिरवी रखकर LTV को दोबारा नीचे लाइए। आमतौर पर आपके पास सिर्फ 2–3 दिन की ही मोहलत होती है। यदि इस अवधि में आप प्रतिक्रिया नहीं देते, तो लेंडर को पूरा हक होता है कि वह आपके गिरवी शेयरों को मार्केट में बेचकर अपना बकाया वसूल ले। यानी अगर LTV पर नज़र नहीं रखी, तो आपका इन्वेस्टमेंट, आपके सामने ही जबरन बेच दिया जा सकता है।

कौन-सा पोर्टफोलियो प्लेज करें और कौन-सा नहीं?

1. प्लेजेबल पोर्टफोलियो - ब्लूचिप शेयर, मजबूत बैलेंस शीट वाली हाई–क्वालिटी मिडकैप कंपनियाँ और रोज़ाना अच्छे वॉल्यूम में ट्रेड होने वाले लिक्विड, स्थिर स्टॉक इन्हें ही सच मायनों में ‘प्लेजेबल पोर्टफोलियो’ कहा जाता है। ऐसे शेयरों पर ब्रोकर भी अपेक्षाकृत बेहतर मार्जिन देने को तैयार रहते हैं, क्योंकि इनके फिसलने का रिस्क तुलनात्मक रूप से कम होता है। फिर भी समझदार निवेशक यहां भी पूरा ज़ोर लगाने की भूल नहीं करते।

2. जिन्हें कभी प्लेज न करें - स्मॉलकैप, SME शेयर, नई–नई लिस्टेड कंपनियां, कम लिक्विडिटी वाली स्क्रिप्ट्स और तेज़ी-मनोरथ पर चलने वाले मोमेंटम स्टॉक ये सभी पोर्टफोलियो में जितने चमकदार दिखते हैं, जोखिम में उतने ही खतरनाक साबित होते हैं। इन शेयरों की कीमतें पलभर में ऊपर जाती हैं, तो अगले ही पल धड़ाम से नीचे भी गिर सकती हैं। ऐसी अचानक गिरावट सबसे पहले मार्जिन कॉल को ट्रिगर करती है और कई बार स्थिति इतनी बिगड़ जाती है कि ब्रोकर को मजबूरन आपके शेयर बेचने पड़ते हैं। यही वजह है कि एक्सपर्ट साफ चेतावनी देते हैं ऐसे अस्थिर स्टॉक्स को कभी भी लोन लेकर या गिरवी रखकर खेलने की गलती न करें, वरना आपका पोर्टफोलियो एक झटके में ‘हाई-रिस्क गेम’ बन सकता है।

अगर स्टॉक डूब गया तो? पूरी गणित समझें

मान लीजिए आपके पास 20 लाख रुपये के शेयर हैं, जिनके बदले आपने 10 लाख का लोन लिया है। शुरुआत में LTV 50% था, सब नॉर्मल लग रहा था। लेकिन जैसे ही मार्केट फिसला और आपके शेयरों की वैल्यू गिरकर 15 लाख पर आ गई, पूरा हिसाब गड़बड़ा गया। अब LTV बढ़कर करीब 66% पहुँच जाता है, जो बैंक की तय लिमिट से काफी ऊपर है। यहीं से असली दबाव शुरू होता है। ऐसी स्थिति में बैंक हाथ पर हाथ धरे नहीं बैठता। लेंडर की तरफ से आपको तुरंत मार्जिन कॉल किया जाता है। मतलब साफ-साफ संदेश या तो कुछ हिस्सा लोन का तुरंत चुका दें, या फिर अतिरिक्त शेयर/कैश गिरवी रखें ताकि LTV दोबारा सुरक्षित दायरे में आ सके। आम तौर पर आपके पास केवल 2–3 दिन का ही समय होता है। अगर इस डेडलाइन के भीतर आप कदम नहीं उठाते, तो बैंक को अधिकार होता है कि वह आपके गिरवी शेयरों को मार्केट में बेचकर अपना पैसा निकाल ले। यानी अगर आप सतर्क नहीं रहे, तो आपकी लॉन्ग–टर्म इन्वेस्टमेंट मजबूरी में डिस्ट्रेस सेल बन सकती है। Stock Market

Stock Market : भारतीय शेयर बाजार में जबरदस्त तेजी के बीच अंबानी परिवार की दोनों कंपनियां सुर्खियों में हैं। गुरुवार के शुरुआती कारोबार में वह तस्वीर उलटती दिखी, जो आम तौर पर देखने को मिलती है। बड़े भाई मुकेश अंबानी की फ्लैगशिप कंपनी रिलायंस इंडस्ट्रीज दबाव में रही, जबकि छोटे भाई अनिल अंबानी की कंपनियों के शेयरों में शानदार तेजी दर्ज की गई। खबर लिखे जाने तक मुकेश अंबानी की प्रमुख कंपनी रिलायंस इंडस्ट्रीज के शेयर करीब 0.31 फीसदी की गिरावट के साथ 1,565.00 रुपये के आसपास कारोबार कर रहे थे। इसके उलट, अनिल अंबानी की कंपनी रिलायंस पावर में बढ़त देखने को मिली। यह शेयर करीब 2.68 फीसदी की बढ़त के साथ 40.54 रुपये तक पहुंच गया, यानी आज इसमें लगभग 1.06 रुपये की उछाल दर्ज की गई। इतना ही नहीं, अनिल अंबानी की दूसरी कंपनी रिलायंस इंफ्रा भी बाजार की रैली का पूरा फायदा उठाती दिखी। कंपनी के शेयरों में करीब 5 फीसदी तक की तेज उछाल रही और स्टॉक 165.85 रुपये के आसपास कारोबार कर रहा था। वहीं दूसरी ओर, लगातार बाजार में मजबूती के बावजूद रिलायंस इंडस्ट्रीज का शेयर हरे निशान में लौटने के लिए जूझता दिखा।

शेयर बाजार ऑल-टाइम हाई के करीब

गुरुवार को घरेलू शेयर बाजार में तूफानी शुरुआत हुई। सेंसेक्स कारोबार के दौरान 86,000 के पार निकल गया, जबकि निफ्टी ने भी अपना नया ऑल-टाइम हाई छू लिया। हालांकि, दिन बढ़ने के साथ हल्की मुनाफावसूली देखने को मिली और खबर लिखे जाने तक सेंसेक्स कुछ फिसलकर भी करीब 275 अंकों की बढ़त के साथ 85,883.76 पर बना हुआ था।

बाजार में तेजी के पीछे क्या वजह है?

शेयर बाजार की इस तेज रफ्तार के पीछे कई बड़े कारक काम कर रहे हैं। सबसे अहम उम्मीद यह है कि अमेरिका की फेडरल रिजर्व (Fed) और भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) दिसंबर में ब्याज दरों में कटौती की दिशा में नरम रुख अपना सकते हैं। यही उम्मीद बाजार की धारणा को मजबूत कर रही है।दूसरी ओर, कई बड़ी कंपनियों के शेयर अपेक्षाकृत सस्ते स्तर पर होने और उनकी कमाई में सुधार की संभावना से विदेशी संस्थागत निवेशक (FIIs) दोबारा आक्रामक खरीदारी कर रहे हैं। सिर्फ 26 नवंबर को एफआईआई ने करीब 4,778 करोड़ रुपये के शेयर खरीदे। इसके साथ ही, रूस–यूक्रेन युद्ध को लेकर कूटनीतिक स्तर पर बातचीत की संभावनाएं बढ़ने से वैश्विक बाजार की धारणा में भी सुधार हुआ है। अमेरिकी दूत स्टीव विटकॉफ के अगले हफ्ते मॉस्को जाकर वार्ता करने की खबर ने भी निवेशकों के मनोबल को सहारा दिया है। कुल मिलाकर, रिकॉर्ड ऊंचाई पर पहुंचते भारतीय शेयर बाजार में आज फोकस सिर्फ इंडेक्स पर नहीं, बल्कि इस बात पर भी है कि अंबानी परिवार की कंपनियों में छोटे भाई अनिल अंबानी के शेयरों ने कुछ समय के लिए ही सही, लेकिन बड़े भाई मुकेश अंबानी की प्रमुख कंपनी को पीछे छोड़ दिया। Stock Market